策略摘要
目前市场情绪对于经济数据以及官员讲话的态度相对敏感,单边投机操作应相对谨慎,但从投资组合资产配置的角度,则可适当逢低配置贵金属品种。
核心观点
■ 贵金属市场分析
宏观面
昨日在欧元区议息会议上,欧洲央行将三大主要利率均上调75个基点,符合市场预期,为连续第二次大幅加息75个基点。欧洲央行预计将进一步加息,只要有必要,资产购买计划再投资将继续。欧洲央行行长拉加德表示,尚未完成货币政策正常化,未来加息的规模将取决于数据,终端利率可能超过中性利率水平,可能不得不在未来几次会议上继续提高利率。而在美国方面,美国第三季度实际GDP年化季率初值录得2.6%,创2021年第四季度以来新高。这使得美元指数再回110上方,但10年期美债收益率则是跌破4%。在此过程中,贵金属价格则是维持震荡格局。目前市场情绪对于经济数据以及官员讲话的态度相对敏感,单边投机操作应相对谨慎,但在投资组合资产配置的角度而言,则可适当逢低配置贵金属品种。
基本面
上个交易日(10月27日)上金所黄金成交量为10,210千克,较前一交易日上涨9.93%。白银成交量为694,184千克,较前一交易日下降27.03%。上期所黄金库存为3,072千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日上涨22,324千克至1,538,425千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为925.20吨,较前一交易日下降3.19吨。而白银SLV ETF持仓为15,065.53吨,较前一交易日上涨8.60吨。
昨日(10月27日),沪深300指数较前一交易日下降0.70%,电子元件板块则是较前一交易日下降0.55%。光伏板块则是较前一日下降0.10%。
■ 策略
黄金:谨慎看多
白银:谨慎看多
套利:多内盘 空外盘
金银比价:暂缓
期权:暂缓
■ 风险
美元以及美债收益率持续走高
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