【期货】截至收盘，以收盘价统计，铁矿近月2509合约+14.5（+1.82%），收于811.0元/吨，铁矿主力合约2601合约+15.0(+1.93%)，收于790.5。

【基差】最优交割品为卡粉。卡粉、PB粉、巴混粉和金布巴仓单成本分别为812.1元/吨、828.2元/吨、840.6元/吨和839.3元/吨。01合约卡粉、PB粉、巴混和金布巴基差分别是21.6元/吨、37.7元/吨、50.1元/吨和48.7元/吨。

【需求】日均铁水产量240.13万吨/日，环比-0.62万吨/日；高炉开工率83.20%，环比-0.16%；高炉炼铁产能利用率90.02%，环比-0.23%；钢厂盈利率63.64%，环比-1.30%。

【供给】本周全球发运环比高位回落，到港量下降。全球发运33315.8万吨，周环比-90.8万吨。45港口到港量2393.3万吨，周环比-83.3万吨。全国月度进口量10462.3万吨，月环比-131.5万吨。

【库存】港口库存小幅去库，日均疏港量环比下降，钢厂进口矿库存环比下降。45港库存13763.02万吨，环比-82.18万吨；45港日均疏港量318.64万吨，环比-7.10万吨；钢厂进口矿库存90007.19万吨，环比-58.28万吨。

【观点】截至昨日下午收盘，铁矿2601合约震荡反弹走势。基本面来看，铁矿石全球发运量环比高位回落，45港到港量下降，结合近期发运数据推算，后续到港均值将阶段性回升。需求端，上周钢厂利润率偏高水平，检修量略增，铁水产量高位略降，仍保持在240万吨/日左右水平，下周限产影响将在铁水产量体现。从五大材数据可以看到，近期钢材产量回升，表需回升，给于铁矿支撑。库存方面，港口库存小幅去库，疏港量环比下降，钢厂权益矿库存环比下降。由于时间较短影响不大，目前基本面难有大涨驱动，由于钢厂盈利面仍然偏高，9月份铁水仍将保持高位。28日钢铁行业稳增长工作方案发布，提出严禁新增产能和实施产量压减控总量，驱动黑色系品种共振上涨。策略方面，单边建议短线逢高做空，套利推荐多铁矿空焦煤。